| Аннотацiя: |
Інструменти з фіксованим доходом є одним із двох основних класів активів, традиційно використовуваних у інвестиційній практиці. На відміну від акцій, при управлінні портфелями таких інструментів складні математичні моделі зазвичай не застосовуються. Обмеженість наявних підходів до управління портфелями зазначених інструментів зумовлює потребу в удосконаленні моделей і методів такого управління. Автором розглянуто особливості застосування різних підходів до управління портфелем облігацій та розроблено дві моделі оптимізації – за дюрацією й конвекситі та за дюраціями ключових ставок. Показано, як на практиці імунізувати ряд зобов’язань, утворивши портфель облігацій із допомогою цих моделей.
|
